Westpac también debe pagar 8 millones de dólares australianos (5,2 millones de dólares estadounidenses) para cubrir los costos del litigio y la investigación, anunció la ASIC en un comunicado de prensa del 31 de enero. El Tribunal Federal de Australia se puso del lado del regulador en el caso.
ASIC señaló que debido a la presunta mala conducta que ocurrió en octubre de 2016, la pena máxima fue significativamente menor. La pena actual por faltas similares es de aproximadamente 15,7 millones de dólares australianos (10,2 millones de dólares estadounidenses) como mínimo para las corporaciones y 782,5 millones de dólares australianos (507,3 millones de dólares estadounidenses) como máximo para las grandes entidades.
Los detalles: En octubre de 2016, Westpac llevó a cabo una cobertura previa antes de su transacción de swap de tipos de interés de 12.000 millones de dólares australianos (entonces 8.600 millones de dólares estadounidenses), la mayor en la historia del país, según la declaración de hechos acordados de la ASIC.
ASIC encontró una “conducta desmedida” relacionada con la transacción de swap debido al riesgo de tasa de interés asociado con la compra por parte de AustralianSuper e IFM del proveedor de electricidad Ausgrid al Gobierno de Nueva Gales del Sur.
Debido a este riesgo, la cobertura previa de Westpac tuvo un “impacto perjudicial en la contraparte de la transacción”, dijo en el comunicado la vicepresidenta de ASIC, Sarah Court.
Además, Westpac supuestamente actuó según un plan interno para precobertura de hasta el 50 por ciento del riesgo de tasa de interés negociando volúmenes significativos de derivados de tasa de interés antes de que se ejecutara el swap y no obtuvo el consentimiento del cliente ni reveló completamente su plan de precobertura. .
ASIC descubrió que la mesa de negociación de derivados de Westpac logró una ganancia comercial de aproximadamente 20,7 millones de dólares australianos (13,4 millones de dólares estadounidenses) el día en que se ejecutó el intercambio. Además, se asignaron 3,7 millones de dólares australianos (2,4 millones de dólares estadounidenses) al equipo de ventas como comisión.
Consideraciones de cumplimiento: En el momento de la transacción de swaps, Westpac no tenía políticas ni procedimientos para conflictos de intereses relacionados con la cobertura previa, según la declaración de hechos acordados.
Además, los programas de seguimiento del cumplimiento de Westpac se “limitaban a confirmar la exactitud de la información registrada en sus diversos registros utilizados para gestionar sus conflictos”.
ASIC descubrió que la empresa tenía una capacitación inadecuada sobre la divulgación a las contrapartes en relación con la cobertura previa de acuerdos.
El tribunal se reservó su decisión de ordenar a Westpac que complete un programa de cumplimiento con una revisión independiente de sus prácticas y controles previos a la cobertura, incluidos los relacionados con la gestión de conflictos de intereses y las comunicaciones con los clientes, según ASIC.
Westpac no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
